Calculando opções de estoque de despesas de compensação

Pequenas Empresas Como calcular a despesa de compensação As despesas de compensação incluem custos de recrutamento, salários, impostos sobre salários, benefícios e bônus. Esta despesa geralmente é uma parte significativa dos custos operacionais de uma empresa, o que significa que ela afeta a rentabilidade corporativa. As estruturas de compensação variam consoante o tamanho da empresa, a indústria e a descrição do trabalho. As despesas de compensação total para empregados em tempo integral podem ser maiores do que os empregados e empreiteiros a tempo parcial, em parte porque geralmente apenas os funcionários a tempo inteiro recebem benefícios. Despesas de compensação básicas Lista as despesas de recrutamento. Estes incluem anúncios de emprego, criação de cabines em feiras de carreira, coordenação de entrevistas e realização de sessões de orientação e treinamento para novos recrutas. Se você estiver usando agências de colocação externas para preencher as ofertas de emprego, você pode incorrer em taxas e outras despesas adicionais. Obter a informação salarial básica. Isso inclui pagamento bruto para empregados em tempo integral e taxas horárias, diárias ou fixas para empregados e empreiteiros a tempo parcial. Adicione o pagamento bruto das informações recentes de folha de pagamento para todos os seus funcionários. Calcule as despesas fiscais de folha de pagamento, incluindo subsídios para Segurança Social, Medicare, seguro de desemprego e prémios de compensação de trabalhadores. O guia do Internal Revenue Service para os impostos dos empregadores contém informações detalhadas sobre como calcular e denunciar vários impostos sobre a folha de pagamento (consulte Recursos). Calcule as despesas de benefícios. Uma empresa pode oferecer seguro médico, odontológico, seguro de vida, seguro de invalidez de longo prazo e assistência para dependentes como parte de seu pacote de benefícios. Algumas empresas fornecem contribuições correspondentes para planos de aposentadoria, como planos 401 (k) e planos de pensão da empresa. O treinamento e a assistência à taxa de matrícula também podem ser parte dos benefícios dos empregados. Os executivos seniores podem receber benefícios adicionais, como subsídios de carro, associações de ginástica e cobertura de seguro suplementar. Determine as despesas de compensação de incentivo, como bônus de desempenho para o cumprimento de metas de lucro e comissões para atender cotas de vendas. Adicione as despesas de recrutamento, salário, folha de pagamento, benefícios e incentivos para determinar as despesas de compensação total. Para encontrar a despesa de remuneração mensal, calcule as despesas trimestrais ou anuais e divida em 3 ou 12, respectivamente. Outras Despesas de Remuneração Estime as despesas de aluguel e equipamentos. As empresas normalmente fornecem espaço para escritórios, computadores, telefones e outros equipamentos para funcionários. Embora a contabilização desses custos geralmente seja parte de alguma outra categoria de despesas operacionais, as empresas ainda precisam orçar esses custos se eles planejam abrir novas instalações ou expandir as existentes. Obtenha a despesa total de compensação baseada em ações. As empresas públicas e as empresas em fase de arranque podem fornecer opções de compra de ações e bolsas de ações para funcionários-chave. Essas despesas de compensação não monetária reduzem o lucro líquido, mas não afetam o fluxo de caixa. Use métricas para estimar despesas de compensação. Por exemplo, se seus benefícios tiveram uma média de 20% dos salários no passado recente e sua despesa de salário é de 100,000, então adicione em 20 mil despesas de benefícios. De acordo com um inquérito de novembro de 2008 sobre os custos de compensação dos EUA, a empresa de benchmarking de recursos humanos Culpepper e Associados relata que o congelamento de salários base, oferecendo menos aumentos e bônus, aumentando quotas e metas de vendas e implementando demissões são algumas das estratégias comuns para reduzir as despesas de compensação. As empresas devem se esforçar para manter o equilíbrio entre manter a lucratividade e arriscar a perda de talentos-chave, se isso for muito profundo ou pagar salários abaixo do mercado. Sobre o autor Com base em Ottawa, Canadá, Chirantan Basu vem escrevendo desde 1995. Seu trabalho apareceu em várias publicações e ele realizou edição financeira em uma empresa de Wall Street. Basu é Bacharel em Engenharia da Universidade Memorial de Newfoundland, mestrado em administração de empresas da Universidade de Ottawa e detém a designação do Gestor de investimentos canadense do Instituto Canadense de Valores Mobiliários. Créditos de fotografiaComo calcular a compensação baseada em ações A remuneração baseada em ações, ou opções de compra de ações, exigem que um funcionário realize serviços por um período de tempo (o período de aquisição) para ter o direito de comprar o estoque da empresa. As opções devem ser exercidas em uma determinada data (data de exercício) e as ações subjacentes podem ser compradas a um preço especificado (preço de exercício, objetivo ou opção). Para as empresas, as opções precisam ser avaliadas porque seus custos precisam ser alocados a partir da data em que a opção é emitida e ao longo do período de aquisição dos empregados. O método Black-Scholes é uma fórmula usada tipicamente para avaliar as opções de estoque. A fórmula requer a entrada de determinadas variáveis ​​para calcular o valor da opção de estoque. Embora a equação seja complexa, as variáveis ​​necessárias para calcular o valor das opções são diretas. Coisas que você precisa Lista de calculadora Black-Scholes Usando o método Black-Scholes para calcular a compensação baseada em estoque Execute uma busca pela calculadora Black-Scholes para obter uma lista de calculadoras disponíveis on-line. Observe que os valores das opções de estoque dependem da precisão das variáveis ​​que são inseridas na fórmula e os valores das opções podem variar de acordo com a calculadora utilizada. Em geral, a resposta fornecida pela calculadora é uma estimativa do valor das opções de compra de ações. Obtenha o preço de exercício do estoque e do período de retenção de seus documentos de compensação com base em ações. O preço de exercício e o período de tempo até que as opções possam ser exercidas podem ser obtidos a partir da documentação fornecida por seu empregador, que possui detalhes sobre as opções de ações que está oferecendo. Investigue e obtenha o preço atual das ações e a taxa anual de retorno livre de risco. O preço atual dos estoques e a taxa anual de juros livres de risco podem ser obtidos a partir de qualquer fonte de notícias confiável que forneça informações diárias de taxa de juros e preço das ações. Por exemplo, para a taxa de juros livre de risco, use a taxa de juros de um título do Tesouro que tenha uma data de vencimento comparável ao período de retenção de opções de ações. Calcule a volatilidade anualizada do preço das ações. Esta variável é a mais complexa de todas as variáveis ​​porque requer cálculos de matemática de alto nível para chegar ao valor. Procure uma calculadora de volatilidade do preço das ações on-line que facilite o cálculo da volatilidade anualizada. Observe que, para um valor de volatilidade anual, você precisa inserir um preço de fechamento diário de ações por um ano. Também é possível substituir um intervalo de preço diário por um período mais curto, como uma semana ou mês. O valor, quando expresso como uma porcentagem, pode ser dividido por 100 para convertê-lo em um decimal ou se expressado como decimal, multiplicado por 100 para converter em uma porcentagem. Digite as variáveis ​​no formato correto nos campos de entrada de dados corretos na calculadora e a fórmula das calculadoras deve produzir um valor para você. A fórmula produz um valor para a compra de uma parcela de estoque. Para obter o valor total das opções de compra de ações, multiplique o valor das calculadoras pelo número de ações que a opção permite que você compre. Opções de estoque para o trabalhador: Existe uma maneira melhor Antes de 2006, as empresas não eram obrigadas a financiar concessões de funcionários Opções de estoque. As regras contábeis emitidas no âmbito do Financial Accounting Standard 123R agora exigem que as empresas calculem o valor justo das opções de compra de ações na data da concessão. Esse valor é calculado usando modelos de preços teóricos projetados para valorar opções trocadas. Depois de fazer suposições razoavelmente ajustadas para incorporar as diferenças entre opções negociadas em bolsa e opções de estoque de empregados, os mesmos modelos são usados ​​para os ESOs. Os valores justos dos ESOs na data em que são concedidos aos executivos e empregados são então passados ​​em conta sobre o lucro quando as opções se atribuem aos beneficiários. (Para uma leitura de fundo, veja o Tutorial de Opções de Ações do Empregado.) A tentativa de Levin-McCain Em 2009, os senadores Carl Levin e John McCain apresentaram uma lei, a Lei Final de Deduções Corporativas Excessivas para Ações, S. 1491. O projeto de lei era o Produto de uma investigação conduzida pelo Subcomitê Permanente de Investigações, presidido por Levin, nos diferentes requisitos contábeis e contábeis de impostos para opções de ações de executivos. Como o nome sugere, o objeto da lei é reduzir as deduções fiscais excessivas às empresas pelas despesas pagas aos executivos e empregados pelas concessões de opções de ações dos empregados. A eliminação de deduções injustificadas e excessivas de opções de ações provavelmente produziria tanto quanto 5 a 10 bilhões anualmente, e talvez até 15 bilhões, em receitas fiscais corporativas adicionais que não podemos deixar de perder, disse Levin. Mas há uma maneira melhor de gastar as opções de ações dos empregados para realizar os objetos expressos da conta Preliminares Existe muita discussão nos dias de hoje sobre abusos de compensação de capital próprio, especialmente opções de ações de funcionários e híbridos, como opções liquidadas em dinheiro. SARs. Etc. Alguns defendem a ideia de que as despesas reais imputadas ao resultado fiscal não sejam maiores do que as despesas cobradas contra lucros. É o que a lei de Levin-McCain era sobre. Alguns também afirmam que deve haver uma despesa contra ganhos e impostos nos primeiros anos que começam imediatamente após a concessão, independentemente de os ESOs serem posteriormente exercidos ou não. (Para saber mais, veja Obter o máximo de opções de ações do empregado.) Heres uma solução: Primeiro, Indique os Objetivos: Para fazer o valor que é gasto em resultado de ganhos igual ao valor gasto em resultado de imposto para imposto (ou seja, ao longo da vida De qualquer opção do dia da concessão para exercício ou confisco ou vencimento). Calcule despesas com ganhos e despesas com receita para impostos no dia da concessão e não aguarde o exercício das opções. Isso tornaria a responsabilidade que a empresa assume ao conceder a ESOs dedutível contra ganhos e impostos no momento em que a responsabilidade é assumida (ou seja, no dia da concessão). A renda de compensação é acumulada para os beneficiários após o exercício, como é hoje, sem alterações. Crie um método transparente padrão para lidar com subsídios de opções para ganhos e impostos. Ter um método uniforme de cálculo dos valores justos na concessão. Isso pode ser feito calculando o valor dos ESOs no dia da concessão e passando seu gasto em lucros e imposto de renda no dia da concessão. Mas, se as opções forem exercidas mais tarde, o valor intrínseco (ou seja, a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado do estoque) no dia do exercício torna-se a despesa final contra lucros e impostos. Quaisquer montantes pagos em concessão que sejam maiores que o valor intrínseco após o exercício devem ser reduzidos para o valor intrínseco. Quaisquer montantes pagos na concessão que foram inferiores ao valor intrínseco após o exercício serão aumentados até o valor intrínseco. Sempre que as opções são perdidas ou as opções expiram para fora do dinheiro. O valor contabilizado na concessão será cancelado e não haverá despesa com ganhos ou imposto de renda para essas opções. Isso pode ser alcançado da seguinte maneira. Use o modelo Black Scholes para calcular o valor real das opções nos dias de concessão, utilizando uma data de validade esperada de quatro anos a partir do dia da concessão e uma volatilidade igual à volatilidade média nos últimos 12 meses. A taxa de juros assumida é qualquer que seja a taxa de títulos do Tesouro de quatro anos e o dividendo assumido é o valor atualmente pago pela empresa. (Para saber mais, veja ESOs: Usando o modelo Black-Scholes.) Não deve haver discrição nas premissas e no método usado para calcular o valor verdadeiro. Os pressupostos devem ser padrão para todos os ESOs concedidos. Este é um exemplo: suponha: que a XYZ Inc. está negociando às 165. Que um funcionário tenha concedido ESOs para comprar 1.000 ações do estoque com uma data de vencimento contratual máxima de 10 anos a partir da concessão com adiantamento anual de 250 opções por ano por quatro anos. Que o preço de exercício dos ESOs é de 165. No caso do XYZ, assumimos uma volatilidade de .38 nos últimos 12 meses e quatro anos de tempo esperado para o dia do vencimento para o nosso propósito de cálculo do valor verdadeiro. O interesse é de 3 e não há dividendos pagos. Não é nosso objetivo ser perfeito no valor inicialmente gasto, porque o valor exato dos gastos serão os valores intrínsecos (se houver) pagos em função dos ganhos e impostos quando os ESOs forem exercidos. Nosso objetivo é usar um método de despesa transparente padrão, resultando em um valor exato preciso gasto em função dos ganhos e contra a receita de impostos. Exemplo A: O valor do dia de concessão para os ESOs comprarem 1.000 ações da XYZ seria de 55.000. Os 55.000 seriam uma despesa contra ganhos e receitas de impostos no dia da concessão. Se o funcionário terminou após um pouco mais de dois anos, e não foi investido em 50 das opções, esses foram cancelados e não haveria despesas para esses ESOs perdidos. As 27.500 despesas para os ESOs concedidos mas perdidos serão revertidas. Se o estoque fosse 250 quando o empregado terminou e exerceu os 500 ESOs investidos, a empresa teria despesas totais para as opções exercidas de 42.500. Portanto, uma vez que as despesas foram originalmente de 55.000, as despesas da empresa foram reduzidas para 42.500. Exemplo B: Suponha que o estoque XYZ tenha terminado em 120 após 10 anos eo empregado não obteve nada para seus ESOs adquiridos. A despesa de 55.000 seria revertida para fins de lucro e impostos pela empresa. A reversão ocorreria no dia do vencimento, ou quando os ESOs foram perdidos. Exemplo C: Assuma que o estoque estava negociado em 300 em nove anos e o empregado ainda estava empregado. Ele exerceu todas as suas opções. O valor intrínseco seria de 135 mil e a despesa total contra lucros e impostos seria de 135 mil. Uma vez que 55.000 já estavam gastos, haveria mais 80.000 gastos para ganhos e impostos no dia do exercício. A linha de fundo Com este plano, a despesa com a renda tributável para a empresa é igual às despesas contra ganhos, quando tudo é dito e feito, e esse valor equivale à renda de compensação para a empregada. Dedução do imposto sobre a empresa Despesa da empresa contra ganhos Lucro do empregado A despesa com o lucro tributável e o lucro obtido no dia da concessão é apenas uma despesa temporária, que é alterada para o valor intrínseco quando o exercício é feito ou recuperado pela empresa quando os ESOs são perdidos ou expiram Não exercido. Portanto, a empresa não precisa esperar por créditos ou despesas fiscais contra ganhos. (Para mais, leia ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.)